Danmark
När hennes far, kapten Crewe, åker för att strida i Boerkriget, placeras den unga Sara Crewe i vården av Amanda Minchin, föreståndaren för en exklusiv flickskola. Sara lever ett liv i lyx och trivs i sin omgivning. Men när hennes far rapporteras saknad i strid, förändras hennes liv drastiskt: hon går från att vara en privilegierad flicka till en fattig tjänarinna. Fru Minchin låter henne stanna på skolan, men eftersom skolavgifterna uteblir, måste hon arbeta för sitt uppehälle. Snart skrubbar hon golv och rengör eldstäder, medan hennes tidigare klasskamrater hånfullt kallar henne ”den lilla prinsessan”. Men hon vägrar tro att hennes far är död och söker igenom sjukhus i hopp om att hitta honom. Lyckan – och kunglig intervention – hjälper henne i hennes sökande.
Little Audrey ignorerar hushållerskans varning om att inte läsa i månsken – och glider in i en livlig dröm fylld av godis. Där möter hon en pojke som påstår att han är en “förlorad dröm”, som blivit kvar efter att ha missat drömbåten tillbaka till Dream Land. Audrey hjälper honom att återvända, och de träffar Sandmannen, alla drömmars härskare. Men när Audreys nyfikenhet leder henne mot den förbjudna Svarta Dörren, är hennes söta dröm nära att förvandlas till en mardröm.