Finland
I 1930-talets New York balanserar den förföriska nattklubbsägaren och sångerskan Lady Lou en lång lista av beundrare – en av dem är en farlig förrymd fånge på väg mot henne, ovetande om att hon varit långt ifrån trogen. När spänningarna stiger kan räddningen komma från den mest oväntade källan: kapten Cummings, en stilig ung ledare för den lokala nykterhetsrörelsen, som har mer än bara moral i rockärmen.
Schani, Johann Strauss Jr., tvingas av sin far att glömma musiken och arbeta i ett bageri. Där blir han förälskad i Resi. Flickan blir mycket svartsjuk när en rik och vacker grevinna ber Schani att komponera en vals åt henne. Schani skriver och spelar den, men han förblir alltid trogen sin flickvän.